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FRBは、米国の大手銀行に対する年次ストレステストの「大幅な変更」を検討しており、テスト結果の変動性を減らし、プロセスの透明性を高めている。
FRBはこの変更の詳細な説明を提供しなかったが、前年比で大きく変動するリスクを軽減するために2年間の結果を平均して銀行の仮定の損失を計算するモデルを修正し、仮定の損失について一般の人々がコメントできるようにする可能性があると述べた。シナリオが完成する前に毎年作成されます。
FRBは、今回の変更の目的は「資本水準全体に重大な影響を与える」ことではないと述べた。
FRBは声明で「行政法の枠組みは近年大きく変化した」と述べた。 「取締役会は、法的状況の進化を考慮して現在のストレステストを分析し、テストの回復力を向上させるために重要な点でテストを変更することを決定しました。」
FRBは、今回の見直しは行政法の枠組みにおける最近の変更に対応したものだと述べ、今年初めにいわゆる「シェブロンの遵守」を覆す連邦最高裁判所の判決によって変更が覆されたと述べた。この判決は、連邦政府機関が規則や規制を策定する自由度を抑制した。
テストの透明性と不均一な結果は、銀行業界にとって不満の種となっている。業界ロビー団体である銀行政策研究所は、FRBの発表を「透明性と説明責任」への一歩として歓迎した。
ストレステストはJPモルガン・チェースやゴールドマン・サックスを含む米最大手の銀行が毎年実施しているもの。彼らのビジネスは、各貸し手に適切な資本要件を計算するために、一連の終末シナリオにさらされます。資本は潜在的な損失を吸収するために使用されます。
この検査は２００８年の金融危機後の銀行セクターの信頼を回復する上で極めて重要だった。しかし、近年では銀行が十分な資本を持っていれば仮想シナリオから容易に脱却できるため、そのドラマの多くは失われている。銀行幹部らも、検査が不透明すぎて結果が不安定すぎると批判している。
今年初め、ゴールドマンは米国の銀行として初めて、 無事に挑戦 FRBはストレステストを乗り越え、その結果として自己資本要件の引き下げを勝ち取った。
ストレステストの変更は、いわゆるストレステストのより負担の少ない実施をすでに望んでいる銀行業界にとって、最終的には新たな勝利となる可能性がある。 バーゼルIII終盤 第二次トランプ政権では資本が支配する。
バーゼル改革の当初計画は昨年マイケル・バーFRB副議長が発表したが、銀行業界の抵抗を受けて規模を縮小した。その最終的な結末は次期トランプ政権に影響されるだろう。
